фото: marvelmozhko/pixabay
В связи со стремительным ростом капитализации и диверсификации рынка криптовалюты, повышением интереса к заложенной в ее основу технологии блокчейн, важным для выбора инструментов регулирования и оценки будущих перспектив развития этого рынка является установление причин популярности криптовалют и исследование возможных направлений использования перевесов блокчейна в различных сферах. Объективное основание развития криптовалюты связано с тем, что ее внедрение позволило решить несколько принципиальных недостатков, присущих фиатным деньгам, доверие к которым обеспечивается поддержкой со стороны государства и его политикой в сфере эмиссии и обращения таких денег.
Во-первых, участие финансовых посредников в проведении безналичных платежных операций делает их существенно дороже для ее основных участников. Наиболее невыгодными становятся транзакции на небольшие суммы (микроплатежи), поскольку установление минимального порогового размера комиссионных платежей увеличивает реальную (эффективную) ставку комиссиии финансовому посреднику. Зато в операциях с криптовалютами используются одноранговые платежи между участниками и без посредников. Кроме того, по сравнению с наличными или электронными фиатными деньгами, криптовалюта лучше защищена от подделок и мошенничества. Тогда как при использовании электронных денег всегда существует вероятность «двойного расходования», то есть одновременного их использования в двух разных местах, например, с различных электронных устройств. Банкноты могут быть подделаны, несмотря на наличие многих уровней защиты. В криптовалюте эти проблемы решаются с помощью криптографической защиты и многократной процедуры проверки и подтверждения каждой транзакции.
До появления криптовалюты оборот любых форм денег основывался на доверии к ним, связанном с их признанием и контролем обращения со стороны государства. Основной проблемой внедрения децентрализованных денег тоже была проблема доверия к распределенным вычислениям, связанное с невозможностью проверки подлинности результатов вычислительных задач, выполненных с использованием двух и больше компьютеров. В теории эта проблема больше известна как «проблема византийских генералов». По сути она сводится к необходимости выбора генералами (участниками) единой стратегии проведения операций (наступления или отступления) и обеспечению их реализации, в условиях, когда не известны истинные намерения участников и направленность их действий, – на достижение успеха (для тех, кто остается преданным) или на поражение (со стороны предателей).
Теоретическое решение такой задачи с независимыми и непроверенным участниками было предложено в 1982 году Л. Лампорт, а практическое ее воплощение было реализовано в технологии блокчейн. Одним из преимуществ криптовалюты по сравнению с фиатными деньгами является ее возможность противостоять сетевым атакам, когда злоумышленником создается несколько идентификаторов для одного сетевого узла и через него осуществляется воздействие на систему или контроль над ней. Использование криптовалюты все больше закрепляется в повседневной жизни, распространяясь на новые сферы экономической деятельности. Для удобства применения биткоинов и других криптовалют разрабатываются и совершенствуются различные приложения и сервисы. Определен перечень операций, которые можно осуществлять с криптовалютой, а именно: майнинг криптовалюты, формирование веб-кошелька, обмен на другие валюты, получения платежей, оплата товаров и услуг, участие в азартных играх.
Майнингом называется процесс добычи биткоинов или других криптовалют путем создания новых блоков за счет использования ресурсных мощностей компьютера майнера. Процесс майнинга биткоинов требует от пользователя (майнера) наличия необходимых мощностей компьютерного оборудования, в частности видеокарты. При этом чем больше майнеров в мире пытаются заработать на добыче биткоинов, тем более сложным становится алгоритм, что увеличивает затраты времени, электроэнергии и нерезультативных параллельных процессов. Учитывая это, большинство будущих майнеров объединяются в пулы, сочетая вычислительные мощности своих компьютеров, и в соответствии с вкладом каждого распределяют затем полученное вознаграждение от майнинга криптовалюты.
Примерами пулов по добыче биткоинов является BTCC, Slush Pool, Eligius, BitMinter, Kano CKPool, P2Pool, F2Pool, BW Pool: BW Pool, Bitfury. Однако, хотя эмиссия биткоинов и ограничена двадцатью одним миллионом блоков, которые максимально можно создать для этой криптовалюты, однако существует возможность бесконечного деления биткоина на его новые виды. Веб-кошельки для криптовалюты по назначению и функциональным возможностям аналогичны веб-кошелькам для электронных денег и похожи на банковские счета. Но преимуществом данного сервиса является возможность доступа к кошелькам с криптовалютой с любого устройства, соединенного с сетью Интернет и возможность более функционального централизованного хранения криптовалюты в веб-кошельках на специализированных интернет-платформах с высоким уровнем защиты (например, Instawallet и Strongcoin для биткоинов). В зависимости от возможности обмена на другие финансовые активы криптовалюта делятся на конвертируемую и неконвертируемую. Примером конвертируемой криптовалюты является биткоин. Его можно обменивать на биржевых площадках на другие криптовалюты, фиатные валюты или золото. Торговля конвертируемыми криптовалютами происходит преимущественно на онлайн-платформах.
Криптовалюта может играть важную роль в повышении эффективности электронных расчетов. Разработанные платежные сервисы и системы позволяют субъектам электронной коммерции принимать оплату в биткоинах и других криптовалютах, получая при этом такие дополнительные преимущества как снижение транзакционных расходов, избежание риска отозванных платежей (поскольку из-за отсутствия центра контроля и разрешения споров платеж в биткоинах не может быть аннулированным или отозванным), уменьшение рисков кражи персональных данных и мошенничества.
В свою очередь, рост количества онлайн-продавцов, которые принимают оплату в биткоинах или других криптовалютах, повышает ликвидность системы и создает для интернет-пользователей много возможностей для обмена биткоинов на любые товары или услуги. Отдельным направлением использования биткоинов и других криптовалют в интернет-пространстве есть игровая индустрия, в том числе азартные игры (игры онлайн-казино), где, в частности, биткоины могут использованы в качестве платежного средства.
В основу криптовалюты положен механизм блокчейн и технология защиты данных «proof-of-work», которые позволяют обеспечивать стойкий к воздействиям и атакам цифровой реестр проведенных транзакций и сохранения другой информации на основе разделенной базы данных между участниками сети и децентрализованого управления, а также сохранность всей цепи осуществленных платежей между кошельками.
Практическое внедрение блокчейна в 2009 году было связано с поддержкой новой цифровой валюты – биткоина. С тех пор преимущества технологии блокчейн были довольно высоко оценены многими исследователями, предложены новые эффективные направления ее использования. Наиболее распространенным является использование блокчейна в радикальном изменении организации экономических отношений и общества в целом. Поэтому, в отличие от первого этапа развития, когда, начиная с 2008 года, технология блокчейн была связана с началом и распространением цифровых валют, последующие версии блокчейна, возникшие в 2015 году, характеризуются более стремительным и динамичным развитием, что закладывает основы цифровых финансов и цифрового общества.
Привлекательной чертой технологии блокчейн является ее система информационной безопасности, основанной на общей доступности данных и распределении ее копий между участниками сети. Именно эта характеристика технологии блокчейн обеспечивает сильнейший интерес к ней и стремление ее использовать в других направлениях и сферах жизни общества. В первую очередь, активное внедрение технологии блокчейн актуально для финансового сектора, в частности, сферы банковской деятельности. Такие сферы применения, как проведение платежей, клиринговая деятельность, оценка кредитоспособности заемщиков и в целом функционирования информационных систем банковских учреждений могут быть существенно усовершенствованы за счет использования технологии блокчейн. Внедрение принципов технологии блокчейн может решить проблему обоюдного недоверия заинтересованных сторон, вызванного отсутствием “достаточной прозрачности” и наличием информационной асимметрии, довольно высоких транзационных расходов и рисков несанкционированного вмешательства и мошенничества.
Кроме финансовой системы использование блокчейна является перспективным, в частности, в таких сферах деятельности как аудит, управление недвижимостью, защите авторских прав. Внедрение блокчейна в этих сферах будет способствовать сокращению расходов на ведение реестров владельцев недвижимого имущества и сделок с недвижимостью, снижению юридических рисков при управлении активами, упрощенного анализа, функционирования, регулирования и надзора на рынке интеллектуальной собственности, в частности, в сфере инновационных проектов и краудфандинга. Еще одним направлением адаптации блокчейн-решений является их использование в развитии технологий «умного города» и в государственном управлении. В эпоху цифровых технологий растет доля торговых операций, проводимых онлайн, без реальной встречи сторон, все больше актуален вопрос надежной оценки деловой репутации контрагенотов.
Технология блокчейн является эффективной в предупреждении таких рисков как распространение неправомерной информации, перерегистрация продавца с плохой репутацией и низким рейтингом.
Однако стоит заметить, что недостатком использования блокчейн-технологии является риск «Атаки 51%», связанный с возможностью изменять предыдущие архивные записи в случае получения контроля над более чем половиной всех устройств в сети. Итак, появление криптовалюты и практическое применение технологии блокчейн внесли кардинальные изменения в виде развития финансово-экономической системы и общества. Новые технологии позволяют решать проблемы, присущие традиционным подходам в экономике и финансах. Технологии блокчейн продолжают распространяться и могут стать движущей силой для полезных трансформаций в различных сферах финансово-экономического развития общества.